财经 股票 个股 基金 市场 行情 数据 商业 期货 观点 外汇 公司 基金 银行 保险 债券 证券 大盘 论坛 股玩 黄金 全球
百家财富网
首页 股票 港股 美股 基金 期货 创业板 三板 大盘 交易 私募 个股 精华 专题 论坛 股玩
首页 > >正文

东方红“一拖三”基金经理离任 产品业绩不佳或成主因

日期:   2018/7/2   新闻来源:东方财富

   近日,上海东方证券资产管理有限公司连续发布了旗下多只基金的人事调整公告,虽然基金经理的职位变更是再平常不过的事情,但中国经济网记者却发现,此次遭遇人事变动的产品无论债基或是混基,都在以往的持仓中将债券资产作为重点,而相关基金经理的从业经历也完全没有权益产品的管理经验。

  与之对应的是,该公司旗下多只混合型基金于近日纷纷宣布上调申购额度,而这些基金的持仓则完全偏重股票类资产,并且基金经理的从业经历完全以权益资产为主。上述变动似乎都在说明这家去年收获了混合型基金业绩冠军的公募悍将,正在以积极的方式在A股持续下跌之后布局权益类资产。


  多只基金人事调整选股不利业绩不佳或是主因

  近日,上海东方证券资产管理有限公司发布的人事调整公告显示,李家春因工作安排不再管理东方红收益增强债券A/C、东方红价值精选混合A/C及东方红领先精选灵活配,离任日期2018年6月28日,上述基金将由纪文静管理。

  根据中国经济网记者了解,东方红收益增强债券A(001862)与东方红收益增强债券C(001863)均成立于2015年11月2日。截至2018年6月28日,东方红收益增强债券A的累计单位净值为1.0470元,东方红收益增强债券C的累计单位净值为1.0370元。而截至一季度末,这两只基金的基金规模分别为8.84亿元、2.35亿元。

  从今年以来的业绩表现看,截至2018年6月28日,东方红收益增强债券A与东方红收益增强债券C的年内收益分别为-3.30%和-3.43%,均跑输同类平均水平。而从累计收益来看,这两只基金的表现也无法令投资者满意。尽管踩着牛市的尾巴成立,但两只基金并没有借此沾光,截至2018年6月28日,两只基金的累计收益均不足5%,其中,东方红收益增强债券A的累计收益为4.38%,东方红收益增强债券C的累计收益为3.35%。

  最近一次披露的季报显示,东方红收益增强债券A/C在今年一季度重仓了东方国信、兴业银行、大族激光、中国国旅、鼎龙股份、华测检测、东方雨虹、人福医药、华宇软件、太阳纸业。不过从走势上看,虽然多数个股在一季度都实现了上涨,但可惜前十大重仓股持仓比例仅占基金净值的11.7%,并没有对基金净值起到太大的提升,而如果基金经理在二季度继续持仓上述个股的话,东方国信、兴业银行、鼎龙股份、东方雨虹等股价的大幅回调,更是拖累了基金的表现。

  在今年前半年医药和消费股占据绝对优势的背景下,东方红收益增强债券前十大重仓股中唯一一只医药股人福医药的股价竟然连续在一二季度下跌了12.78%和14.6%左右,丝毫没能在强势板块上获益,似乎也凸显了基金经理选股的失败。

  天天基金网显示,从东方红收益增强债券成立至今的各个阶段,该基金的业绩表现均不理想,除了近2年业绩表现为一般外,其余的近1年、今年以来、近6月、近3月的四分位排名都为不佳。

  此外,李家春也不再担任东方红价值精选混合A(002783)与东方红价值精选混合C(002784)的基金经理。资料显示,该基金成立于2016年9月23日,截至一季度末,这两只基金的基金规模分别为9.37亿元、0.84亿元,从变化走势图上看,是一个明显的下降过程。而截至2018年6月28日,东方红价值精选混合A的累计单位净值为1.0487元,东方红价值精选混合C的累计单位净值为1.0410元,累计收益分别为4.86%、4.08%。但从今年内的业绩表现来看,却又都是亏损的,分别为-0.01%和-0.22%。

  而在重仓股方面,东方红价值精选混合今年一季度的前十大重仓里,有8只都和东方红收益增强债券相同,这也是其年内业绩表现不佳的主要原因。

  不过,东方红收益增强债券作为债券型基金,持仓偏重债券还说得通,但作为混合型基金的东方红价值精选,今年一季度显示其债券持仓为24.95%,股票持仓仅有17.39%,就说不过去了,而且从历史记录看,东方红价值精选的债券持仓始终高于股票持仓,这说明上述基金经理是非常偏重做债券配置的。

  偏债选手遭“减配” 东方红或发力权益产品

  中国经济网记者查阅天天基金网发现,东方红收益增强债券A/C与东方红价值精选混合A/C不仅在业绩上同命相连,而且在基金经理的变更上也是“神同步”。上述基金虽然成立时间不一,但在成立之初都是由纪文静独立掌舵,又在2016年10月19日这一天同时增聘基金经理李家春,与纪文静共同管理上述基金。如今,李家春又在同一天离任,不再管理这四只基金,掌舵权也重新回到了纪文静手中。

  相比较而言,东方红领先精选混合(001202)的人事变动就更为频繁了。数据显示,东方红领先精选混合成立于2015年4月17日,至今已先后经历了五任基金经理。2016年10月19日,东方红领先精选混合增聘李家春为基金经理,与纪文静共同管理该基金;2018年6月28日,李家春离任,如今纪文静单独管理东方红领先精选混合。

  截至2018年6月28日,东方红领先精选混合的年内收益为0.74%,累计收益为21.03%,累计单位净值为1.2070。截至一季度末,其基金规模10.96亿元。该基金在今年一季度主要重仓了人福医药、东方国信、鼎龙股份、大族激光、兴业银行、华宇软件、三安光电、超图软件、三环集团、东方雨虹。

  在李家春离任上述基金之后,天天基金网显示李家春目前没有管理其他基金。资料显示,李家春曾任长江证券有限责任公司债券基金事业部投资经理,汉唐证券有限责任公司债券业务管理总部投资主管,泰信基金管理有限公司投资管理部高级研究员、投资管理部副经理,交银施罗德基金管理公司固定收益部副总经理、基金经理,富国基金管理有限公司固定收益部投资副总监。现任上海东方证券资产管理有限公司执行董事、公募固定收益投资部总监。

  纪文静自2007年起开始从事证券行业工作。历任东海证券股份有限公司固定收益部债券交易员,德邦证券股份有限公司债券投资交易部总经理,上海东方证券资产管理有限公司固定收益部副总监。现任上海东方证券资产管理有限公司公募固定收益投资部副总监。

  可以看出,此次遭遇人事变动的几只基金的基金经理在从业经历上都主要以固收投资为主,而且年内选股大多没有踩中强势板块,这和去年东方证券资产管理旗下的东方红沪港深混合基金以66.70%的年度收益率夺冠的光环极不相符。

  此外,根据中国经济网记者统计,仅2018年6月,上海东方证券资产管理有限公司已发布了11份人事调整公告,除了上述基金外,人事调整还涉及到东方红创新优选定开混合、东方红稳健精选混合A/C、东方红战略精选混合A/C、东方红信用债债券C、东方红创新优选定开混合、东方红睿逸定期开放混合。

  而就在近日,上海东方证券资产管理旗下的多只公募基金纷纷上调了申购额度。其中, 东方红产业升级混合基金自 2018 年 6 月27 日起将大额申购的额度上限由1万元上调至5万元;东方红京东大数据、东方红新动力、东方红优势精选、东方红优享红利沪港深混合4只基金将大额申购的额度上限由1万元上调至10万元。

  根据中国经济网记者的观察,这几只基金都是非常注重权益市场配置的基金产品,而基金经理的从业经历也全都以权益市场投资为主。结合此前东方红资产管理总经理任莉“尊重市场,逆势布局”的产品布局理念,上海东方证券资产管理的这一系列变动似乎都在说明其准备加大力度在A股市场2800点布局的决心。

 

  • 相关新闻
分享到:
这一事件影响几何?现在就可以登陆,就这一热门话题热烈讨论
(无需注册,支持匿名直接发帖) 现在讨论
[风险提示] 本网站提供的有关股评、投资分析报告、股市预测文章信息等仅供参考,股市有风险,入市须谨慎!
重要声明:容维公司及其关联机构、雇员对上述信息的来源、准确性及完整性不作任何保证。在任何情况下,报告中的信息或所表达的意见仅供参考,并不构成证券买卖的出价或征价。本公司及其关联机构、雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的公司所发行的证券并进行交易,还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务等服务。本报告版权归百家财富网所有,未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复印、刊登、发表或引用等。
1、证券市场是风险市场,投资者需谨慎抉择投资事项,所有投资工具均不保证盈利。
2、证券软件系统可为客户提供投资参考,但其缺陷是不能实现百分之百准确,另外软件程序有限,不能把市场所有运行程序及元素包含在内,系统所生成的预测成果及文字说明,多基于对市场内各证券品种历史数据的长期跟踪与系统分析,通过证券品种共同特性得出的大概率结果,所以您在使用时仍要多加考虑各种可能的不利因素。
3、证券软件并不能完全揭示股票、基金、债券及权证等所有证券交易的全部风险及证券市场的全部情形,您在参与以上各种证券交易前务必对此有清醒的认识, 建议您在充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险后并谨慎行事,认真考虑是否进行证券交易。
“容维公司承诺提供专业服务,不承诺投资者获取投资收益,也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。”及“市场有风险,投资需谨慎。”
股市资讯
中小创公司累计现金分红超过千亿元
观望情绪浓厚机构卖出力度逐渐减弱
新规落地近三个月资管市场现三变化
经营改善 70家A股公司上调业绩预期
5G效应持续扩散 PCB板块再掀涨停潮
16家已公布分配预案现金分红成主流
6家券商年内斥资151亿元补血子公司
四川股份制企业上半年业绩“领跑”
为问题股连发11篇推荐研报 民生证券收
新兴市场“跌出钱景”贝莱德等顶级机构
个股点睛
一文看懂各行各业所受影响
前5月小微企业减税近千亿
债转股1.7万亿 5000亿进场
军工板块将迎来新景气周期
国有资本酝酿新轮结构调整
可转债网上中签创今年新高
三重合力助更多外资入A股
传递信心A股港股回购放量
隔四月产业资本首现净增持
六成公司中报业绩预告双增
陕西将发行逾253亿地方债
VC、PE募资难成共识寻突破
第二季度GDP增速达到6.7%
6月货币政策或有放松空间
上半年中国经济数据今公布
新闻点评
世界500强出炉
一揽子新政正酝酿
降准资金将进场
房地产税有望推出
时隔四个月 产业资本首现净增持!
比亚迪“广告门”背后利益链条揭秘
P2P公司爆雷
雷军强大“朋友圈”重金买入股价涨
两只股票今日摘牌
340家上市公司斥资145亿元实施回购
永泰利空+恶意操纵 中融新大暴跌
四大证券报纸头版头条内容精华摘要
限价令下楼市
四大证券报纸头版头条内容精华摘要
产经新闻
净值化转型压力纾解 大行静待理财子公
资管新规细则落地 机构:不能简单解读
上半年跨境资金流动总体稳定
BAT巨头争相布局量子计算 各自在下什么
广东港口资产整合提速 将围绕两大主体
互联网行业人才吸纳速度放缓
干细胞治疗重启 多家上市公司已经提前
补齐监管短板 非寿险业务准备金管理办
人民币国际化须加强国际协调
上半年基建投资增速回落 地铁投资严控
金融科技未到衡量投入产出时 提升效能
线上线下赋能 券商多维度探索分支机构
百家财富简介 | 网站地图 | 友情链接 | 免责条款 | 手机网站 | 容维一角 咨询热线: 0451-82435555 传真:0451-84125555
特别声明:本站所有信息均来自互联网,不保证时效,所有言论及信息不代表本站立场,本站不负任何连带法律责任!
经营许可证编号:黑B2-20160206 百家财富网版权所有 Copyright © 2004-