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非法证券投资咨询和委托理财活动及其特征 |
| 一、 |
什么是非法证券投资咨询？其基本特征有哪些？ |
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非法证券投资咨询，是指有关公司或个人未经中国证监会批准，擅自为证券、期货投资人或者客户提供证券、期货投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的经营活动. |
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非法证券投资咨询活动具有以下几个方面的特征：1非法证券投资咨询未取得行业主管部门（证监会或其派出机构）批准，即未取得证监会的批文，缺少行政审批的法定程序。《证券法》第一百二十二条规定：“未经国务院证券监督管理机构批准，任何单位和个人不得经营证券业务。”应当获得批准的不仅仅是从事投资咨询的公司，还包括从事投资咨询的个人，两者缺一不可，否则都应当视为非法证券投资咨询行为。实践中，可能出现具有证券投资咨询资格的分析师在未经批准的公司从事证券投资咨询活动，这种情况仍然是非法证券投资咨询活动。2非法证券投资咨询为有偿的经营行为。从事非法证券投资咨询的公司或个人，往往以推荐股票为名，向投资者收取会员费、保证金、咨询费等，或者约定从获取的利益中分成的方式向客户收取费用，是一种典型的经营行为。另按照国务院办公厅《关于打击非法
发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》(国办发〔2006〕99号)的有关规定：“股票承销、经纪（代理买卖）、证券投资咨询等
证券业务由证监会依法批准设立的证券机构经营，未经证监会批准，其他任何机构和个人不得经营证券业务。”以国家规定的形式明确了
证券投资咨询是一种经营行为。 |
| 二、 |
非法证券投资咨询机构主要使用哪些手法诱骗投资者上当？ |
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1、通过建立网站、博客、QQ群等招收会员推荐股票，目的是招收会员，收取会费。不少上网的证券投资者都有这样的经验，经常会在一
些博客或论坛上看到某人自称“股神”、“荐股专家”，有的博客发文声称，只要加入成为会员，就可以获取具体信息；有的门户网站
出现招募广告，声称只要成为会员，就保证收益达到相当水平；有的网站声称代客炒股，收益分成。典型案例是最近被法院以非法经营
罪判处有期徒刑3年的“带头大哥”案。
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2、以出售炒股软件为名实施非法证券咨询。普遍采取的方式是，在互联网上设立公司网站，或者采取打电话、发传单的方式宣传公司
研制的炒股软件能够给投资者带来高收益回报且操作简单。同时，在网站上设立免费业务对客户持股情况进行分析。当得知投资者的电
话号码（只要投资者打了热线电话，电脑会将电话号码记下来）后，公司客户代表会不厌其烦地同投资者进行联系，了解投资者投资规
模等信息并向投资者推荐炒股软件。当投资者按照炒股软件投资失败，向公司投诉并要求退款时，公司人员则称投资者交的钱只是软件
使用费，再交几万元加入公司某总经理的专案小组就能得到公司专家一对一的指导。若投资者参加了“指导”仍未赚到钱而投诉时，公
司人员再推新的“总经理”以参与操作某只股票为名继续行骗。有的大肆吹嘘炒股软件的神奇功能，但在后续服务中又为客户推荐个股
分析大盘行情等，所谓炒股软件只不过是掩人耳目的手段，本质上仍是非法证券咨询活动。 |
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3、以代客理财的名义从事非法证券咨询。不法分子往往宣称推出了新的理财方式，会员无须缴纳会员费，只要将自己的股票代码及交
易密码告知公司的业务员，公司就可代会员进行股票买卖，盈利后按约定的比例收取咨询费用。另外一种方式就是与投资者签订协议，
由公司向投资者推荐股票，投资者自行操作，盈利后按约定的比例收取咨询费用。 |
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4、以私募基金之名从事非法证券咨询业务。他们先在互联网上设立公司网站，并组织人员搜集各大媒体公开的股票研究报告信息，同时
在网站上设立股票行情即时分析业务吸引股票投资者。然后随机给投资者打电话，称是国内知名私募基金公司为广大股票投资者提供免
费证券咨询服务。通过电话得知所联系的投资者有意愿获得证券咨询服务后，就反复向投资者推荐股票，收取服务费。
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5、以证券投资讲座、培训会、研究报告会等现场宣讲方式为名从事非法证券咨询活动。这类非法证券咨询活动通过网络、散发传单等方
式发布有关讲座会议信息，以增强投资者投资专业知识为名，在宣讲的过程中以骗取投资者信任，将其招收为会员，收取会员费并推荐
股票。 |
