| 新闻来源：中国证券网-上海证券报 2008-7-25 8:10:35 黑马推荐 |
估值56亿元的大盐滩钾矿采矿权是滨地钾肥拟注入吉林制药(12.75,0.00,0.00%,吧)的最大一块资产，该块资产估值是否合理是当前吉林制药重组的一大焦点。中国社会科学院青海盐湖所副所长贾优良表示，对矿产的评估一般结合储量、产量、工艺、回收率、折现率、价格等因素综合判断。部分专家对采矿权对应的产量和估值采用的折现率进行了质疑。
贾优良分析，大盐滩钾盐总资源储量约3.3亿吨，但到底能开采多少，很大程度上取决于矿区卤水的丰富程度。如果矿区上游存在天然水流，往往卤水也较丰富。如果缺少天然的水流，则需要引淡水入矿区来溶解钾矿以便于开采。据了解，引淡水入矿的方法被国内多个盐矿采用，但这就要涉及到淡水水源与矿区的距离，能否引，引多少以及将付出多大的代价等一系列问题。
根据吉林制药重组预案，大盐滩30万吨钾矿肥项目的淡水引自距离厂区57公里的阿尔金山脚下的四口淡水井，通过直径为315mm和250mm的两条PE管线，日供水量8000吨。而大盐滩48万吨硫酸钾项目的水源来自40至50公里开外的冷湖水源地，该水源地日水量大于10立方千米。而贾优良对这两个项目的真实产量持保留意见。
容维创富红蓝箭头明确提示买入卖出，天圆地方把握波段高低点。无论大盘急涨暴跌您手持利器，仍可安然而卧；不管您手中持有什么股票或想要买入何种股票，只要拿起您的电话拨打热线8007225555、4007225555或移动用户，联通用户，小灵通用户编辑短信8868发送至50120(0.1元/每条,绝无包月)就将得到我们容维公司倾情提供的个股分析和由容维分析师团队给您的波段买卖操作建议。望广大投资者万勿错失良机！
值得注意的是，大盐滩钾镁盐矿采矿权56亿元的估值是由北京山连山矿业开发咨询有限公司预估，它采取的方法是现金流量法，其中采用的折现率为9%。
联合证券石油化工分析师肖晖认为，考虑到目前的无风险利率在7%至8%，加上风险利率，折现率在10%以上比较合理。在她看来，较低的折现率就意味着对估值的抬升。考虑到大盐滩采矿权涉及年限较长，9%与10%虽然仅差一个百分点，但可能会造成很大的差别。
截至目前，大盐滩钾镁矿采矿权估值56亿元是否合理尚无最终定论，也有观点认为，滨地钾肥可能存在急于套现的动机。
钾肥生产需要投入巨额的资金，收获期却很漫长。“要形成数十万吨的产能一般需要5至10年；如果已经在生产，扩产至数十万吨的规模也需要3年左右的时间。耗资则可能高达几十亿元。”国泰君安研究员魏涛告诉记者。在他看来，不排除因为投入大大超过回报而产生急于通过二级市场套现的心理。
|
这一事件影响几何？现在就可以登陆“容维黑马论坛”，就这一热门话题热烈讨论
（无需注册，支持匿名直接发帖）：现在讨论
|
| [风险提示：] 本网站提供的有关股评、投资分析报告、股市预测文章信息等仅供参考，股市有风险，入市须谨慎！ |
|
| 重要声明：本公司及其关联机构、雇员对上述信息的来源、准确性及完整性不作任何保证。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见仅供参考，并不构成证券买卖的出价或征价。本公司及其关联机构、雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务等服务。本报告版权归容维投资所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复印、刊登、发表或引用等。 |
| “本公司承诺提供专业服务，不承诺投资者获取投资收益，也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。”及“市场有风险，投资需谨慎。” |
|
|
有价值的股票，下跌之时就要大胆买入：9月5日新加坡推出新华富时50A指数期货，对于国企大盘股板块特别是已
经整装待发的上证50、沪深300、深证100、中小企业板这四大板块而言，具有巨大而深远的影响，针对于此种变化，我们相继推出了银行、水务、稀缺资源、奥运世博建设等研究报告，旨在向大家提供一个有序的操作空间。
为答谢股民朋友对容维投资网站的厚爱，现在“免费赠送”指数期货相关研发报告的活动，我们将根据行情的变化在第一时间赠送给您，买卖只是一个短暂的过程，而决定这个过程的重点则在于选择，只希望在走向成功的罗马之路上能够与您同行！！！ |
|
|
|
|
| 网络消息 |
 |
|
| 热点评论 |
|
|
| 今日关注 |
|
|
| 博客热点 |
|
|
| 专题热点 |
|
|
| 容维专家 |
|
|
 |
免费咨询热线：
公司总部 8007225555
4007225555
北京分公司 010-59001999
广州分公司 4007225555
上海分公司 021-53016973 |
|
|
|
