专家传授QDII基金黄金法则

上周日，汇添富国际业务团队来到成都，围绕QDII业务所进行的一线工作的经验，为四川投资者总结了以下九点投资原则。

　　原则一：厘清投资目的与风险承受力

　　选QDII商品，应通过阅读其招募说明书了解该产品是否具有分散风险、管理风险价值，或是会增加风险系数？应明确是否与自己的风险承受能力相匹配，只有在匹配的情况下才有可能对该产品进行投资。

　　原则二：选择投资区域及目标市场

　　其次，还应了解其投资区域和目标市场。投资者要了解该区域经济发展状况：处于由弱转强的拐点，抑或处于上升周期等都是不错的选择。

　　原则三：重视公司信誉与过往绩效

　　基金公司经营业绩与内部管理体制有必然联系。管理体制体现在投资流程与风险控管、业务人员销售能力与信誉、渠道建制与客户服务等方面。

　　原则四：研判投资顾问信誉与绩效

　　判断投资顾问是否具有优势，先看其成立时间是否具备长期投资的投资管理经验。其次，管理规模最好不要少于1000亿美元。最后，观察其旗下基金成立年限、业绩表现是否稳定、基金经理人更换频率是否很高等等。

　　原则五：考察公司国际投资团队

　　申请QDII资格的基金公司，必须有海外投资经验的投资经理团队，必须要有一人超过五年境外工作经验，而另需三人超过三年在境外工作的经验。

　　原则六：标的、工具及流动性是否充足

　　流动性风险分为两个层面。一个是市场的，一个是可投资的金融工具。新兴市场容量通常较小，投资管理上较为困难。投资于成熟市场则问题较小。所以国际资产管理业者对于成熟市场投资比重一般高于新兴市场。

　　原则七：留心计价币别与汇率风险

　　一般而言，QDII基金会运用汇率避险工具，不过这也会有不低的避险成本，基金经理在采用的时候都很谨慎。另外一个方法是将资产配置于币值较为强势的市场，或是分散于各种不同市场，来进行自然避险。

　　原则八：关注多元化投资品种

　　QDII另一个优势与特色是可投资更多元的金融产品。投资者应详读基金的招募说明书，看其对于高杠杆的商品投资比例与限制，是否超过了个人的风险承受极限。

　　原则九：算算成本费用

　　目前QDII基金费用都高于本土基金。国外资产管理公司所发行的海外投资基金，手续费费率由3%至5%不等，管理费费率则在1.8%至2.5%左右。而目前国内QDII基金手续费为1.5%上下，管理费也在1.8%左右，较为便宜。利用QDII投资途径，可以以较低廉的收费享受到海外投资的服务。